Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА):

◀️ Россияне продолжают брать кредиты на покупку жилой недвижимости несмотря на то, что ставки активно растут, а цены не падают. Текущий год станет рекордным по ипотечным выдачам. Только за 10 мес. 2023 г. объем ипотечного портфеля в РФ вырос на 3,5 трлн руб., или на 25%.

◀️ Повышение ключевой ставки все больше провоцирует выдачи, рост числа и объема которых связан в т.ч. с применением банками и застройщиками различных инструментов искусственного стимулирования спроса.

◀️ Льготные программы в действующем формате привели к взрывному росту цен на недвижимость и, как следствие, к снижению ее ценовой доступности, особенно для граждан с доходом ниже среднего.

◀️ Повышение уровня ПВ – одна из модификаций льготных программ – приведет к еще большему снижению доступности жилья. Если в начале 2020 г. для оплаты взноса нужно было иметь накопления в размере 15% стоимости жилья, то сейчас – с учетом произошедшего роста цен – в среднем по РФ необходимо располагать примерно 50–60% от стоимости в ценах на недвижимость на начало 2020 г. (по Москве – 40–50%). При этом инфляция в значительной мере «съедает» позитивный эффект роста доходов граждан.

◀️ Качество ипотечного портфеля сохраняется высоким (доля просрочки на 01.11.2023 не превышала 0,4%). Вместе с тем АКРА отмечает замедление досрочного погашения ипотечных кредитов заемщиками, наблюдавшееся в августе-октябре 2023 г., на фоне роста ставок по вкладам.

◀️ Продление льготных программ в модифицированном виде позволит нарастить ипотечный портфель в 2024 г. в пределах 10–15%. Их прекращение крайне маловероятно после 01.07.2024 в силу значимого вклада сектора строительства и связанных с ним отраслей в ВВП страны. При этом в целях недопущения продолжения ипотечного бума оптимальным выходом из положения могло бы стать плавное сворачивание действующих программ при сохранении социально ориентированных направлений для льготных категорий граждан независимо от региона РФ.